Caixinha, cofrinho, porquinho: o que há por trás do dinheiro no app

Caixinha, cofrinho e porquinho são nomes de tela, não de investimento. Por trás deles pode existir um produto financeiro com regras próprias, como um CDB, um RDB ou cotas de um fundo de investimento. É esse produto que define se há cobertura do FGC, quando você consegue sacar e quanto imposto paga.

O nome é do app, a regra é do produto

O que importa é o produto em que o dinheiro foi aplicado. Ele pode ser, por exemplo:

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): você empresta dinheiro para a instituição e recebe juros.
• RDB (Recibo de Depósito Bancário): funciona de forma parecida, também como depósito a prazo.
• Cota de fundo de investimento: você compra uma fração de um fundo, que aplica o dinheiro de vários cotistas juntos.

Duas caixinhas com o mesmo desenho podem ter produtos diferentes por trás, até no mesmo app. Por isso, a pergunta certa não é se a caixinha é boa, e sim qual produto está ali dentro.

Como descobrir em que o dinheiro está aplicado

Leva poucos minutos:

1. Abra os detalhes da caixinha. Procure por "saiba mais", "detalhes", "termo", "regulamento" ou "lâmina". Procure ali o nome do produto e da instituição emissora.
2. Olhe o extrato de investimentos. Procure ali o tipo da aplicação (CDB, RDB, fundo), a data e o emissor.
3. Veja o informe de rendimentos. É o documento que a instituição entrega para a declaração do imposto de renda. Procure o tipo de aplicação e quem é a fonte pagadora.
4. Se for fundo, procure a lâmina. O Portal do Investidor, da CVM, chama a lâmina de "manual rápido": ela resume público-alvo, estratégia, custos e os cinco principais riscos. Antes de investir, você também deve ter acesso ao regulamento completo.
5. Na dúvida, pergunte por escrito no chat do app: qual é o produto, quem emite e qual é a regra de resgate. Guarde a resposta.

O que quer dizer "rende 100% do CDI"

A sigla CDI vem de Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, quando um app fala em "% do CDI", a referência é a Taxa DI: a média dos juros que as instituições financeiras cobram entre si em empréstimos de um dia útil, apurada e divulgada pela B3 e expressa ao ano, numa base de 252 dias úteis.

Render 100% do CDI quer dizer acompanhar essa taxa. Render 90% do CDI quer dizer receber 90% dessa taxa. Num exemplo simples, com uma Taxa DI inventada de 10% ao ano, parada durante 252 dias úteis:

Os valores são arredondados. A conta exata depende de como o termo da aplicação calcula o rendimento de cada dia.

Três cuidados com esse número. Ele é bruto, antes do imposto de renda. A Taxa DI muda ao longo do tempo, então o rendimento futuro não é conhecido de antemão. E o percentual não diz nada sobre liquidez nem sobre proteção.

Quando o FGC cobre e quando não cobre

O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) protege certos créditos se o Banco Central decretar intervenção ou liquidação de uma instituição associada. Pela lista do próprio FGC:

O limite é de R$ 250 mil por CPF, somando principal e rendimentos de tudo o que a pessoa tem em produtos cobertos na mesma instituição ou em instituições do mesmo conglomerado financeiro. Também existe um teto de R$ 1 milhão em garantias pagas a um mesmo CPF a cada quatro anos.

O FGC é direto sobre fundos: não garante aplicações em fundos de investimento de nenhuma natureza. Quem tem dinheiro num fundo depende das regras e dos ativos do próprio fundo.

Outro detalhe: se o app aplica num CDB emitido por outra instituição, o que conta para o FGC é quem emitiu o título. Nesse caso, o FGC orienta guardar a nota de negociação, que identifica o banco emissor, junto com o último extrato mensal.

Liquidez: quando o dinheiro volta

A regra de resgate também vem do produto. O Portal do Investidor mostra que, no CDB, a liquidez varia e pode ser diária. No fundo aberto, o resgate pode ser pedido a qualquer momento, mas seguindo os prazos do regulamento, que separa duas datas: a de conversão, quando o fundo calcula o valor da cota, e a de pagamento, quando o dinheiro cai de fato na sua conta.

Se você pode precisar do dinheiro de um dia para o outro, confira essas datas antes de guardar. O guia sobre liquidez diária explica como ler a regra de resgate.

O imposto no saque

Se o produto for CDB ou RDB, o rendimento paga imposto de renda pela tabela regressiva da renda fixa, que começa em 22,5% para prazos de até 180 dias. Em fundos, a Receita Federal publica tabelas diferentes para fundos de curto e de longo prazo, então pergunte à instituição qual tabela vale para o seu fundo. Resgates nos primeiros 30 dias ainda podem ter IOF sobre o rendimento. Na prática, tirar dinheiro da caixinha poucos dias depois de colocar pode deixar quase nada de ganho. O guia resgatar antes de 30 dias mostra a conta.

O imposto é retido na fonte: o valor que volta para a sua conta já vem com o desconto.

Antes de guardar mais

A caixinha é uma ferramenta de organização, e pode ajudar a separar o dinheiro de cada objetivo. Mas guardar rendendo um percentual do CDI enquanto o cartão cobra juros bem maiores faz o saldo encolher. O guia pagar dívida ou investir ajuda a decidir o que vem primeiro.