Pagar dívida ou investir: o que vem primeiro quando o dinheiro é pouco

Quando o dinheiro é pouco, a dívida cara quase sempre vem antes de investir. Os juros que você paga no cartão ou no cheque especial costumam ficar muito acima do que rendem as aplicações ao alcance de quem está começando. A exceção é um colchão pequeno, guardado só para você não voltar ao crédito caro no primeiro imprevisto.

A escada: uma ordem simples para decidir

Pense em degraus, um de cada vez:

1. Básico em dia. Comida, moradia, luz, água, remédio e o transporte para trabalhar vêm antes de qualquer dívida.
2. Dívida cara. Rotativo do cartão, cheque especial e outros créditos de juro alto são os primeiros a sair.
3. Colchão pequeno. Um valor guardado para imprevistos, para o vermelho não voltar.
4. Guardar de verdade. Só aqui entra o primeiro investimento, com calma e sem pressa.

Em alguns casos vale inverter os degraus 2 e 3 e guardar um pouquinho antes. Mais abaixo você vê quando.

A conta que decide: juros que você paga contra juros que você ganha

Juro de dívida e juro de aplicação crescem do mesmo jeito, em cima do que já cresceu. Muda só a direção: na dívida, contra você; na aplicação, a seu favor.

Imagine R$ 1.000 numa dívida que cobra 10% ao mês e outros R$ 1.000 aplicados rendendo 1% ao mês. As duas taxas foram escolhidas só para o exemplo e não são as taxas de hoje.

Em seis meses, a dívida cresceu R$ 771,56. A aplicação rendeu R$ 61,52. E, em boa parte das aplicações de renda fixa, como os títulos do Tesouro Direto, esse rendimento ainda paga imposto de renda, com alíquota que diminui conforme o prazo. Os juros da dívida você paga inteiros.

Ou seja: cada real que sai dessa dívida deixa de custar 10% ao mês. Para empatar, uma aplicação teria que render os mesmos 10% ao mês, depois do imposto.

Por que quase nenhuma aplicação vence o rotativo ou o cheque especial

A régua das aplicações é a Selic, a taxa básica de juros da economia. A meta da Selic é decidida pelo Copom (Comitê de Política Monetária), órgão do Banco Central, e ela influencia os juros de empréstimos, financiamentos e aplicações. O Tesouro Selic, título público do Tesouro Nacional, tem rendimento diário ligado a ela.

Faça o teste você mesmo:

1. Copie a meta da Selic em vigor, publicada na página da taxa no site do Banco Central.
2. Abra a página de taxas de juros do Banco Central, que mostra a média cobrada pelas instituições em cada modalidade de crédito, como cheque especial e cartão rotativo.
3. Coloque os dois números na mesma unidade antes de comparar. Juro ao mês não se compara com juro ao ano sem converter; o guia sobre juros ao mês e ao ano mostra como.

Feita a conversão, a distância aparece sozinha: nos dados do Banco Central, as médias do rotativo e do cheque especial têm ficado muitas vezes acima da Selic. É por isso que eles vêm primeiro na fila: são fáceis de usar, estão sempre ali e custam caro.

Primeiro passo: saber quanto e para quem você deve

Sem a lista completa, não dá para saber qual dívida é a mais cara. O Registrato, sistema gratuito do Banco Central, ajuda nisso. O relatório de Empréstimos e Financiamentos, chamado de SCR (Sistema de Informações de Crédito), reúne as suas dívidas e compromissos com bancos e outras instituições financeiras e mostra a situação de cada uma.

Para entrar, você precisa da conta gov.br nível prata ou ouro, com a verificação em duas etapas ligada. Com o relatório em mãos:

• anote cada dívida, o saldo e a situação de cada uma;
• procure a taxa de juros de cada uma no contrato, na fatura ou no aplicativo do credor;
• acrescente à mão o que não é dívida com banco, como aluguel atrasado, conta de luz ou dinheiro de parente, e as dívidas pequenas (segundo o Banco Central, os bancos são obrigados a informar ao SCR as dívidas acima de R$ 200);
• ordene da maior taxa para a menor.

Se a fatura do cartão já venceu, o guia sobre fatura do cartão atrasada mostra o que fazer antes de tudo.

Quando guardar um pouco antes faz sentido

Mandar todo real para a dívida parece o caminho mais rápido. Só que, sem nenhum dinheiro guardado, o primeiro gasto inesperado (um remédio, o botijão, um conserto) volta para o cheque especial ou para o cartão. Você paga a dívida com uma mão e faz outra com a outra.

Guardar um pouco antes faz sentido quando:

• você não tem nada guardado e pequenos imprevistos aparecem quase todo mês;
• a sua renda muda de um mês para o outro, e um mês fraco empurraria você de volta para o crédito;
• a dívida que você tem é barata ou sem juros, como parcelas que não crescem se pagas em dia.

Num exemplo simples: sobram R$ 200 por mês. Nos dois primeiros meses, R$ 100 vão para o colchão e R$ 100 para a dívida mais cara. Com R$ 200 guardados, toda a sobra passa a ir para a dívida. Se surgir um gasto de R$ 150 com remédio, ele sai do colchão, e não do limite do cartão. Depois, o colchão é recomposto aos poucos.

O colchão precisa ficar num lugar de onde o dinheiro sai rápido, sem multa nem espera. O guia sobre liquidez diária explica o que olhar.

Três erros que atrasam a saída

Pagar um pouco de cada dívida. Espalhar a sobra faz todas diminuírem devagar. Pague o valor combinado das outras para não atrasar e concentre toda a sobra na mais cara. Quando ela acabar, passe para a seguinte.

Pagar o mínimo do cartão para sobrar dinheiro para investir. O que fica para trás na fatura vira crédito rotativo ou parcelamento, com juros. O rendimento de uma aplicação dificilmente cobre esse juro, como o exemplo lá em cima mostra.

Trocar dívida sem fechar a porta antiga. Um empréstimo mais barato para quitar o cartão pode ajudar, desde que a parcela caiba no mês e o crédito antigo não volte a ser usado. Compare o custo total antes de assinar; o guia sobre empréstimo para pagar dívidas mostra quando isso ajuda e quando afunda.

Com a dívida cara quitada e o colchão montado, o dinheiro que ia para os juros fica livre. É nesse degrau que começa o primeiro investimento: pequeno, com um valor que você não vai precisar no mês seguinte, e entendendo antes onde o dinheiro fica e como resgatar.